Входить ли в то или иное IPO, решает алгоритм, составленный опытными экспертами «Фридом Финанс». Участие сразу в нескольких размещениях дает инвестору диверсификацию Входить ли в то или иное IPO, решает алгоритм, составленный опытными экспертами «Фридом Финанс». Участие сразу в нескольких размещениях дает инвестору диверсификацию Фото: «БИЗНЕС Online»

КТО УСПЕЛ — ТОТ И ВЫИГРАЛ: ПОЧЕМУ СТОИТ ВКЛАДЫВАТЬСЯ В IPO?

Низкие ставки депозитов российских банков (чуть более 4% годовых) подогрели интерес к ценным бумагам. При этом удобные современные брокерские приложения позволяют попробовать себя в роли инвестора буквально каждому, ведь вне зависимости от стартовой суммы можно замахнуться на приобретение доли в «новых Apple и Microsoft».

Подспорьем в этом могут стать ETF (exchange traded funds — биржевые инвестиционные фонды) или ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Покупая такой фонд, инвестор приобретает «пирог» из бумаг того или иного сектора и избавляет себя от необходимости анализировать каждую отдельную компанию и копить деньги на очень дорогие акции. На бирже торгуются фонды на российские и зарубежные облигации, акции из индекса S&P 500, акции развивающихся стран, золото и другие финансовые инструменты. 

Недавно на российский рынок вышел уникальный продукт, который сможет закрыть в портфеле любого инвестора сектор IPO — вложения в акции компаний, впервые вышедших на биржу. Это закрытый паевый инвестиционный фонд «Фонд первичных размещений» (ЗПИФ ФПР) от УК «Восток-Запад» и инвестиционной компании «Фридом Финанс». Он торгуется в рублях на Московской бирже и долларах на Санкт-Петербургской.

Покупая этот фонд, инвестор «резервирует» участие в одних из самых интересных первичных размещений на американском фондовом рынке. На каждую компанию задействуется не более 10% средств фонда. Владелец бумаг фонда избавлен от необходимости самостоятельно отслеживать новые размещения и анализировать выходящие на рынок компании. Входить ли в то или иное IPO, решает алгоритм, составленный опытными экспертами «Фридом Финанс». Участие сразу в нескольких размещениях дает инвестору диверсификацию. После трех месяцев после IPO акции компаний продаются, и средства вкладываются в новые  размещения или в валютные облигации и ОФЗ.

Почему стоит вкладываться именно в IPO? Все самые крупные корпорации в мире, чьи акции стоят несколько сотен, а то и тысяч долларов, — Amazon, Apple, Microsoft, Visa — когда-то выводили свои акции на рынок. Инвесторам, которые смогли войти в подобные компании на самой ранней стадии, удалось хорошо заработать. Из недавних примеров — платформа для онлайн-конференций Zoom (в первый день торгов цена акций компании выросла с $36 до $62, а сейчас они стоят $428) и производитель растительного заменителя мяса Beyond Meat (в первый день обращения на бирже акции подскочили с $25 до $59, нынешняя цена — $137). 

Как отмечает Артур Маратов, территориальный директор ИК Фридом Финанс в Республике Татарстан, с начала 2020 года в США прошло уже 209 первичных размещений компаний против 192 за весь 2019 год Как отмечает Артур Маратов, территориальный директор ИК «Фридом Финанс» в Республике Татарстан, с начала 2020 года в США прошло уже более 210 первичных размещений компаний против 192 за весь 2019-й Фото: Сергей Елагин

 ИНВЕСТОРЫ, КОТОРЫЕ ПОВЕРИЛИ В ЭТОМ ГОДУ В СТАРТАПЫ, ПОЛУЧИЛИ ЗНАЧИТЕЛЬНУЮ ПРИБЫЛЬ

Даже в 2020 году в условиях пандемии, карантина и общей неопределенности компании продолжали подавать заявки на размещение.

Как отмечает Артур Маратов, территориальный директор ИК «Фридом Финанс» в Республике Татарстан, с начала 2020 года в США прошло уже более 210 первичных размещений компаний против 192 за весь 2019-й. Чаще всего на биржу в этом году выходили представители здравоохранения и информационного сектора. Общий объем привлеченных средств за 10 месяцев текущего года составил почти $73 миллиарда. Инвесторы, которые поверили в эти стартапы, получили значительную прибыль. Успех IPO в этом году хорошо отражает график роста ЗПИФ ФПР. За четыре месяца цена фонда на Мосбирже увеличилась вдвое.

«Фонд покупает только рыночные фининструменты. У него есть вся инфраструктура, свой депозитарий и так далее. Это самый торгуемый инструмент на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Его объемы постоянно растут, и мы видим спрос со стороны как частных, так и институциональных инвесторов», — рассказал Маратов.

Российское законодательство делит инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо обладать хотя бы одним из следующих признаков: не менее 6 миллионов рублей на брокерском счету, профессиональное экономическое образование или опыт активной работы на рынке акций. Не соответствующие этим требованиям инвесторы считаются неквалифицированными, и ряд сделок, в том числе прямое участие в IPO на биржах США, им недоступны.

ЗПИФ «Фонд первичных размещений» может купить любой желающий, причем по доступной цене — 1990 рублей (или $26). Для сравнения: прямой вход для инвестора-квала в сделки IPO у российских или иностранных брокеров начинается от нескольких тысяч долларов за одно размещение.

Участвуя в IPO через фонд, инвестор также экономит на комиссионных сборах, так как ему не нужно платить при подаче каждой заявки на первичное размещение. Комиссия управляющего за год составит всего 1%.

Котировки, структура активов фонда и другая актуальная информация ежедневно обновляются на сайте фонда.