Почему Ак Барс Банк растит прибыль, но снижает капитал, а Банк Казани не держит «физиков»

Последние пару лет банк под управлением Зуфара Гараева прилично зарабатывал на операциях с акциями и облигациями Фото: «БИЗНЕС Online»

АК БАРС БАНК: НА МЕЖБАНКЕ К НОВЫМ РЕКОРДАМ, НО С УТРОЕНИЕМ «ПРОСРОЧКИ» ПО КРЕДИТОВАНИЮ «ЮРИКОВ»

Начало второго квартала оказалось позитивным для подавляющего числа местных банков РТ. Крупнейшая кредитная организация Татарстана, Ак Барс Банк (ПАО), за апрель увеличила чистую прибыль на  525 млн рублей до рекордных 1,9 млрд рублей на 1 мая 2019 года — и этот уровень в 2,2 раза выше зафиксированного по итогам четырех месяцев 1 мая 2018 года. Перечисление очередных рекордов АББ становится обыденным занятием, и мы лучше напомним, что одна из стратегических целей банка — рентабельность активов на уровне 1,5%, которая на 1 мая достигла отметки 1,02%.

Казалось бы, при росте прибыли должен был увеличиться и собственный капитал, но ничего подобного: тот чисто символически просел за месяц на 27 млн до 78,5 млрд рублей. А вот снижение накопленных итогов за 12 месяцев выглядит уже внушительно — 3,7 млрд, или 4,6%, при этом сильнее всего, сразу на 2,4 млрд, капитал сократился в декабре прошлого года.

«На изменение капитала влияет несколько факторов. Ключевое влияние оказало выбытие ценных бумаг, накопленная переоценка которых учитывалась в составе капитала. Кроме того, в связи с изменением требований нормативных документов с 2019 года изменились подходы к включению некоторых видов доходов в состав капитала банка. Это коснулось доходов в виде переоценки по ценным бумагам, а также доходов и расходов, связанных с изменением оценочных резервов, учитываемых в соответствии с новыми требованиями МСФО 9… Причем сам переходный период также отразился на капиталах банков», — заявили нам в пресс-службе Ак Барс Банка.

Декабрьская же «яма» появилась из-за продажи АББ неких ценных бумаг. «В декабре 2018 года капитал снизился в связи с реализацией ценных бумаг, накопленная переоценка которых учитывалась в составе капитала, а также в связи с очередным этапом амортизации субординированного облигационного займа», — уточнили представители пресс-службы.

Напомним, что в декабре-2015 капитал Ак Барс Банка укрепили акциями ПАО «Казаньоргсинтез». По предварительной оценке, владельца сменил пакет объемом 16,09%, а как выяснилось позже, на пике значений доля акций КОСа во владении АББ превышала 17%.  

Сразу пробежимся по пассивам. Главным источником денег для банка остаются средства компаний и организаций. За апрель средства «юриков» сократились на 1,7% до 241 млрд рублей. Главным образом ресурсную базу АББ обеспечивают государственные и общественные организации, особенно связанные с правительством РТ. Согласно последнему квартальному отчету кредитной организации по МСФО, сумма их срочных депозитов выросла на 46,7 млрд, а договоры продажи и обратного выкупа (читай РЕПО) принесли 17,8 млрд при том, что в аналогичном периоде прошлого года (АППГ) таких операций не наблюдалось. Всего же по линии госучреждений и общественных организаций прирост составил 66,7 рубля, или 48,5%. К слову, РЕПО (как прямое, так и обратное) — одна из непрозрачных операций «одалживания» ценных бумаг, за счет которой АББ показывал последние несколько кварталов солидные прибыли. Что касается других юрлиц, то их текущие счета за год подросли на 1,3 млрд до 18,4 млрд, а срочные — на 10,1 млрд до 48,9 млрд рублей.

Счета граждан тем временем подросли за апрель и на 1 мая составили 105,9 млрд, это на 6,1% меньше уровня АППГ. То есть мы наблюдаем существенный рост фондирования за счет государства и снижение доли «физиков» в пассивах.

Об активах. В своих текстах мы неоднократно отмечали, что последние два года банк под управлением Зуфара Гараева прилично зарабатывал на операциях с акциями и облигациями. В апреле вложения в ценные бумаги сократились на 5,1% до 42,3 млрд рублей, что на 32% ниже прошлогоднего уровня! При этом вложения в акции за месяц подросли на полмиллиарда и остаются меньше прошлогодних на 19%, а инвестиции в облигации за апрель уменьшились на 3 млрд и в сравнении с АППГ упали на 37%. Прощайте, длинные вложения в «облиги», здравствуй, короткий межбанк, о превалировании которого мы рассказывали, анализируя показатели банка по РСБУ за январь – март за первый квартал 2019 по РСБУ. И хотя объем выдачи МБК в апреле сократился на 10,5 млрд до 156,4 млрд, на общую картину это повлияло не сильно: объемы межбанка на 1 мая были в 2,8 раза больше прошлогодних. На сегодня МБК для Ак Барс Банка — актив номер один. С точки зрения «гибкости» и ликвидности это безусловный плюс.

Для сравнения: кредиты предприятиям сократились за апрель на 11,1 млрд до 119,5 млрд, и все же их сумма превышает показатель годичной давности на 1 млрд рублей. Если говорить о ликвидности применительно к этому портфелю, то в упомянутом отчете по МСФО банк раскрыл детализацию (годом ранее такого не было): кредиты на пополнение оборотных средств составили 83,3 млрд, а инвестиционные — только 22,7 млрд рублей. При этом на 1 мая объем займов сроком свыше 3 лет составлял 49,9 млрд — на 8,4 млрд меньше, чем год назад.

С кредитованием населения ситуация противоположная. Объем выданных населению займов за апрель подрос на 1 млрд, и этот портфель суммой 66,8 млрд рублей на 27%  толще прошлогоднего. Причем здесь локомотивом выступают долгосрочные кредиты (по факту, ипотека), занимающих 87% от общего объема кредитования «физиков».

Итак, АББ продолжает повышать ликвидность корпоративного портфеля, а розница пополняется за счет обеспеченной залогом ипотеки. При всем том не обошлось без ложки дегтя: просроченная задолженность у АББ за месяц выросла на 2,7 млрд до 12,5 млрд рублей — в 2,8 раза больше показателя на 1 мая 2018 года. Это выбивается из рамок привычной картины, однако впечатляющий рост просрочки по итогам апреля и 12 месяцев в кредитной организации комментировать не стали.

Вторым по приросту прибыли «в рублях» в апреле стал банк «Зенит», его чистая прибыль подскочила на 401 млн до 662 млн рублей на 1 мая Фото: «БИЗНЕС Online»

КРУТОЙ АПРЕЛЬСКИЙ ВЗЛЕТ «ЗЕНИТа» И ЛИКВИДАЦИЯ ДОЧЕРНЕЙ СТРУКТУРЫ

Вторым по приросту прибыли «в рублях»  в апреле стал банк «Зенит», его чистая прибыль подскочила на 401 млн до 662 млн рублей на 1 мая, что на порядок выше прошлогоднего уровня. При этом собственный капитал «Зенита» просел на 272 млн за месяц и на 3 млрд за год до 34,53 млрд рублей. «Изменение капитала за последние 12 месяцев обусловлено множеством факторов, основными из которых являются методологические изменения в порядок расчета собственного капитала (в сентябре 2018 года введено в действие новое „Положение о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций (‚Базель III‘)“ №646-П) и досрочное погашение субординированного кредита, учитываемого в составе капитала банка», — рассказали «БИЗНЕС Online» в пресс-службе «Зенита».

Основной пассив, вклады физлиц, за месяц «похудел» на 1,5 млрд до 80,4 млрд рублей, но это на одну пятую больше, чем в АППГ. И весьма прилично, на 38 млрд рублей, в годовом разрезе выросли вклады сроком 1–3 года.

Средства предприятий к началу мая пребывали немного выше прошлогоднего уровня, за месяц просев на 8 млрд до 57,2 миллиарда. При этом средства на текущих счетах и на депозитах сроком 91–180 дней сокращались примерно равными темпами.

Активы «Зенита» за апрель сократились на 7,8% до 218,6 миллиарда. Главный драйвер снижения — все те же вложения в облигации, сумма которых упала сразу на 16,7 млрд до 40,1 миллиарда. «Сокращение вложений в облигации обусловлено плановым погашением облигаций Банка России в связи с окончанием срока. Дальнейшее инвестирование в облигации будет зависеть от доходности облигаций и конъюнктуры денежных рынков», — пояснили в пресс-службе банка.

В отличие от своего «сводного брата» АББ, «Зенит» сегодня не увлекается выдачей МБК: их объем за апрель просел на 1,1 млрд до 3,5 млрд рублей и остается почти вдвое меньше прошлогоднего. Самый крупный актив — кредитование предприятий, портфель которого к маю чуть превысил 100-миллиардную отметку. Самые популярные здесь займы сроком более трех лет, объем которых составил 57,6 млрд (для сравнения, у АББ — 49,9 млрд), или 57%, и именно такие кредиты стали драйвером роста, увеличившись за апрель на 1 млрд рублей.

Объем кредитования физлицам практически не изменился.

В показателях «Зенита» для татарстанцев представляет интерес еще одна строка. Вложения в капиталы других организаций за апрель сократились на 709 млн за месяц и на 1,3 млрд за год до 5,1 млрд рублей. «Снижение вложений в капиталы других организаций обусловлено проведением плановых мероприятий по ликвидации одной из дочерних компаний банка, что не окажет влияния на деятельность банковской группы „Зенит“», — уточнили в пресс-службе «Зенита».

Здесь, пожалуй, будет уместно вспомнить о «Девон-Кредите», входящему в группу «Зенит». У него все неплохо, прибыль растет, хоть и не такими ударными темпами, пусть она и на треть меньше прошлогодней. И эффективность «внучатого» банка «Татнефти» сравнительно высокая: 1,45% — рентабельность активов, 18,44% — рентабельность собственного капитала.

Таифовский «Аверс», утративший былое лидерство, в апреле был лишь третьим по абсолютному приросту прибыли — плюс 366 млн до 893 млн рублей Фото: «БИЗНЕС Online»

«АВЕРС»: АПРЕЛЬСКАЯ ЗАКУПКА ОБЛИГАЦИЙ, СТАГНАЦИЯ РОЗНИЦЫ

Таифовский «Аверс», утративший былое лидерство, в апреле был лишь третьим по абсолютному приросту прибыли — плюс 366 млн до 893 млн рублей. Капитал банка, как и ожидаешь при растущем профите, увеличился за месяц на 261 млн до 24 миллиардов.

Главный пассив «Аверса», средства предприятий за апрель сократились на 31,6 млрд и на 21,4 млрд за год. Для других банков это могло быть тревожным звоночком, а для кого-то и набатом, но мы с вами прекрасно понимаем, что в случае с «Аверсом» подобные движения отражают главным образом денежные потоки внутри ТАИФа. В каком-то смысле схожая ситуация и с вкладами «физиков», которые за апрель выросли на 600 млн с гаком, но итоговые 26 млрд — на 6 млрд меньше прошлогоднего уровня.

В унисон коротким с деньгами «юриков» сократились и активы-нетто «Аверса»: на 32,8 млрд до 113,5 млрд рублей. В плане состава активов банк ТАИФа — образец если не максимальной, то очень высокой ликвидности. Как и у «Ак Барса», последние несколько месяцев первое место по объему здесь занимают МБК, несмотря на мощное апрельское похудение — минус 38,6 млрд до 26,3 млрд рублей.

Кредиты, выданные «Аверсом»  предприятиям, на 1 мая составляли в 3,5 раза меньшую сумму, чем годом ранее. Но главную скрипку здесь играют займы на пополнение оборотных средств. Апрельским драйвером стали займы на срок до 180 дней, которые в одиночку обеспечили прирост портфеля, увеличившись почти с ноля, для масштабов бизнеса ТАИФА, сразу на 4 млрд рублей.

Мечты сделать «Аверс» полноценным универсальным банком его хозяева явно оставили в прошлом: кредитование физлиц за месяц увеличилось на… 27 млн до 5,03 млрд рублей, показав за 12 месяцев падение на 29 млн. «Аверс» явно не спешит в розницу или спекулятивный рынок акций и пока делает сверхконсервативную ставку на проверенные короткие корпоративные кредиты, МБК и облигации. Собственно, о последних: объем «облигов»  подрос на заметные 5,4 млрд до 38,7 млрд, благодаря чему превзошел прошлогодний уровень на 4,2 млрд рублей.

Собственный капитал «Тимера» по-прежнему находится на отрицательной территории, но значение удалось за апрель улучшить на 217 млн до минус 4,7 млрд рублей Фото: «БИЗНЕС Online»

«ТИМЕР БАНК»: ИЗ УБЫТКА В ПРИБЫЛЬ ПЕРЕЛЕТАЯ

Позитивной динамикой отметился и проходящий процедуру оздоровления «Тимер Банк»: на 1 мая он отразил 60 млн чистой прибыли против 66 млн убытка месяцем ранее. Впрочем, это еще ни о чем не говорит, тем паче что год назад в это время банк демонстрировал 342 млн рублей «профита».

Собственный капитал «Тимера» по-прежнему находится на отрицательной территории, но значение удалось за апрель улучшить на 217 млн до минус 4,7 млрд рублей. Если двигаться такими темпами, выйти в ноль получится только через два года. Впрочем, годом ранее капитал вообще плавал ниже уровня минус 7 млрд рублей, так что ростеховская команда управленцев способна удивить публику.

Как и годом ранее, основной ресурс «Тимера» — средства предприятий, объем которых незначительно колеблется у отметки 43,5 млрд рублей. Львиная доля (на 1 мая — 42,9 млрд) здесь принадлежит депозитам компаний сроком более трех лет. Вклады физиков за месяц сбросили 244 млн до 10 млрд (можно предположить, что это чисто органический процесс — срок размещения части вкладов истек, а замещать их не стали) —  относительно АППГ снижение уже 16%.

Отметим, что «Тимер» как по рельсам следует своей консервативной стратегии в отношении активов, объем которых также колеблется чисто условно. Так, за месяц они подросли на 0,1%, а за 12 месяцев просел на 1% до 60,7 млрд рублей.

На первом месте по объему кредитование предприятий (судя по всему, близких к «Ростеху» или прямо принадлежащих госкорпорации), и тут существенных изменений за месяц тоже не видно. Но на дистанции года разница очевидна: год к году выданные займы увеличились на 8 млрд до 21,4 млрд, и основной вес здесь, 9,9 млрд, принадлежит долгосрочным кредитам.

Все так же на балансе «Тимера» висит внушительная просрочка по корпоративному портфелю на 8,9 млрд рублей. И прогресса — ни взыскания, ни переуступки — незаметно.

После распродажи-зачистки розничного портфеля, объем кредитования «физиков» мизерный — 875 млн рублей: за апрель займы подросли на 49 млн, за год сократились на 307 миллионов. Второй по значимости актив МБК за месяц прибавил 20 млн, но за год просел на 5,2 млрд до 20,5 млрд рублей. Более-менее стабильны и инвестиции в облигации, объем которых к маю составил 11,9 млрд рублей.

Таким образом, и «Тимер» концентрируется  на МБК, облигации и кредиты «родственным» компаниям — картина та же, что и в кэптивном «Аверсе». Будем надеяться, что такой проверенный временем подход, наконец, приведет к полному финансовому оздоровлению «Тимера», чего так и не смог сделать Роберт Мусин со своей группой «ТФБ».

Основным активом «Банка Казани» остаются кредиты компаниям. Здесь наблюдается столь же незначительное перераспределение в пользу краткосрочных кредитов Фото: «БИЗНЕС Online»

БАНК КАЗАНИ: СТРУКТУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И БАЛАНСИРОВКА ПАССИВОВ

И все же улучшить показатели удалось не всем игрокам. Незначительное снижение прибыли показал Банк Казани — минус 18,6 млн до 15,7 млн рублей, что на 30 млн слабее прошлогоднего достижения. В кредитной организации это объясняют инвестиционными проектами.

«В нарастающем итоге банк закончил отчетный период с прибылью. Мы находимся в плане. Если говорить о снижении прибыли, то этот скачок связан прежде всего с реализацией крупного структурного проекта, в том числе формирование региональной сети банка в Москве и Нижнем Новгороде», — заявили нашему изданию в пресс-службе Банка Казани.

Собственный капитал банка Оскара Прокопьева за месяц снизился на несерьезные 13 млн (обычно такой порядок цифр объясняется переоценкой капитала), но за год вырос на 201 млн до 2,3 млрд рублей. А вот вклады физлиц, очевидно, держат курс «на юг», за месяц сократившись на 455 млн, за год на 1,2 млрд или до 5,7 млрд рублей. Собеседники «БИЗНЕС Online» говорят о сознательной перестройке активов.

«Снижение депозитов физлиц произошло в рамках нашей приоритетной бизнес-стратегии диверсификации. В рамках нее произошла переориентация пассивов в сторону юридических лиц. Депозиты и остатки на счетах юрлиц повысились. Тем самым мы приблизились к целевому соотношению „юриков“ и „физиков“, 50 на 50», — пояснили в пресс-службе банка. Действительно, средства предприятий выросли на 120 млн за месяц и почти на 700 млн за год до 4,5 миллиарда. До равенства портфелей остается немного.

В целом же активы-нетто Банка Казани за апрель сократились на 160 млн, но за год подросли на 34 млн — до 13,4 млрд рублей. Как видим, кардинальных изменений на обоих отрезках не произошло. Отметим и другую рокировку: за год вложения в «облиги» уменьшились на 425 млн до 475 млн при росте МБК на 518 до 998 млн — такое легкое смещение в сторону повышения ликвидности.

Основным активом банка остаются кредиты компаниям. Здесь наблюдается столь же незначительное перераспределение в пользу краткосрочных кредитов: за месяц займы сроком от 181 дня до года подросли на 140 млн до 2,2 млрд, а сроком более трех лет — сократились на 232 млн до 1,8 млрд рублей. Кредиты «физикам» столь же символически колебались в районе отметки 1,3 млрд рублей.

ИК БАНК: УБЫТОК РАСТЕТ, НО АВГУСТОВСКОЕ ПОПОЛНЕНИЕ КАПИТАЛА ПОЗВОЛЯЕТ РАЗГУЛЯТЬСЯ

Стабильно, капля за каплей, ухудшает результат в первой половине года ИК Банк. К маю банк, связанный с болгарским бизнесменом Иво Каменевым, «добил» убыток до 48 млн рублей — на 12 млн больше, чем в АППГ.

Капитал кредитной организации к 1 мая уменьшился до 1,127 млрд рублей, но это на 675 (!) млн рублей выше прошлогоднего уровня. Напомним, что в августе 2018-го эту кубышку владельцы пополнили сразу на 800 млн рублей, и текущий уровень достаточности собственных средств на уровне 56,9% (при обязательном минимуме 8%) — очень и очень солидный.

Главным внешним источником средств выступают средства предприятий: их объем за год вырос на 557 млн до 1,17 млрд рублей. Напротив, вклады физлиц сократились за тот же период на 29 млн до 383 млн рублей.

Что касается активов ИК Банка, они относительно 1 мая 2018 года выросли на 460 млн до 2 млрд рублей. Ведущую роль здесь играют у ностро-счета (счета у банков-корреспондентов), за год выросшие на 770 млн до 890 млн рублей. На втором месте — выданные МБК, просевшие к году на 474 млн до 310 млн рублей. То есть существенная доля ресурсов ИК Банка в той или иной форме находится у коллег.

На третьем месте — кредиты предприятиям с ростом за год на 207 млн до 249 млн рублей. При этом практически с ноля на 176 млн выросли кредиты сроком более трех лет. Но факт не мешает банку быть чемпионом по степени ликвидности активов среди татарстанских игроков.

Как и многие из них, ИК не особо жалует розницу. На 1 мая в его портфеле лежало всего 44 млн рублей кредитов «физикам», практически как и годом ранее.

За отчетный месяц прибыль банка Павла Сигала уменьшилась до 44 млн, но оставалась на 38 млн выше уровня АППГ Фото: «БИЗНЕС Online»

АВТОГРАДБАНК: БОЛЬШЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ КРЕДИТОВ, МЕНЬШЕ ЗАЛОГОВ

За отчетный месяц прибыль банка Павла Сигала уменьшилась до 44 млн, но оставалась на 38 млн выше уровня АППГ. И рентабельность активов оказалась на завидном для большинства кредитных организаций банков уровне — 2% против 0,3% годом ранее.

Капитал Автоградбанка за месяц просел больше, чем за год: несерьезные минус 20 млн и минус 13 млн с итоговыми 876 млн рублей. Однако уровень достаточности собственных средств за год снизился на 1,52 п. п. до 14,12%; впрочем, дистанция как до минимально допустимых 8%, так и до психологически важных 10%, пока сохраняется.

Основной источник средств Автоградбанка — депозиты граждан — за 12 месяцев выросли на 90 млн до 4 млрд рублей. Подавляющее преимущество, 3,5 млрд, здесь на стороне вкладов на 1–3 года. Такую же стабильность сохраняют и средства предприятий, за год выросшие на 19 млн до 701 млн рублей.

Самый значительный вид активов в банке Сигала — корпоративные кредиты, объем за апрель сократился за год на 150 млн до 2,4 миллиарда. Наибольшее снижение продемонстрировали кредиты сроком 1–3 года. Зато длинные займы на срок более трех лет увеличились за год на 190 млн до 904 млн рублей. Такая динамика долгосрочных кредитов не в пользу ликвидности отличает Автоградбанк от всех рассмотренных нами. К слову, уровень обеспеченности кредитного портфеля залогом имущества в банке за год сократился на 27 п. п. до 129%.

Тем не менее в отличие от ряда других банков здесь явно работают с  просрочкой: в корпоративном портфеле она за год сократилась на 19 млн до 150 млн рублей. То же и в случае с розничным портфелем: просрочка по «физикам» уменьшилась на 21 млн рублей до 104 млн рублей, при том, что объем кредитов вырос на 201 млн, из них на 110 млн — сроком более трех лет.

Итак, у всех участников, за исключением АББ и Автоградбанка, наблюдается или стагнация, или сокращение розничного портфеля. А ведь как популярно было выдавать кредиты гражданам в 2010–2013 годах… Не будем исключать, что закон о банкротстве физлиц все же внес свои коррективы в планы банкиров, поэтому даже те, кто наращивает портфель, делают это в основном  за счет ипотеки, по умолчанию обеспеченной хорошим залогом.

Также общей чертой для большинства татарстанских банков является стремление максимально увеличить ликвидность портфеля за счет МБК и коротких кредитов. С одной стороны, это и впрямь повышает устойчивость банков. С другой, свидетельствует о слабом качественного спросе на кредиты со стороны реального сектора экономики (ждем комментариев о дорогих инвесткредитах, где горизонт далее 4 лет без льготной ставки не осилить — с этим к правительству). Также это сигнализирует о высоком уровне ожиданий банкирами ухудшения экономической ситуации, в этом случае высокая ликвидность поможет банкам более-менее безболезненно пережить ситуацию.