Пока конкуренты срезают проценты, Роберт Мусин и Павел Сигал все щедрее

КОСТИН НЕ ВЕРИТ В «РЕЗКОСТЬ» НАБИУЛЛИНОЙ

Инфляция, разогнавшаяся после девальвации рубля, окончательно обуздана — во всяком случае, именно об этом уверенно заявляют власти, подводя итоги июня и первого полугодия. Представители министерств и ведомств излучают железобетонную уверенность, говоря об этом, и обещают, что уже совсем скоро цены поползут вниз. «В целом по итогам июля мы ожидаем 0,4 - 0,6 процента и 15,2 - 15,4 процента год к году, во второй половине месяца ожидаем дефляцию», — заявил 8 июля замминистра финансов Максим Орешкин.

Букмекерам впору делать ставки на то, чей прогноз окажется самым точным. Минэкономразвития ожидает, что по итогам года инфляция составит 11,9%, Центробанк предсказывает 10,8%, самые ярые оптимисты засели в минфине, прогнозируя рост цен на 10,5% (для сравнения: в прошлом году инфляция достигла 11,4%).

Бесстрастным арбитром в этом заочном соревновании выступает Росстат. По его оценке, инфляция в июне 2015 года составила 0,2% (в январе — 3,9%, в феврале — 2,2%, в марте — 1,2%, в апреле — 0,5%, в мае — 0,4%). В годовом же выражении она в июне снизилась до 15,3% против майских 15,8%.

Совершенно очевидно, что банковским ставкам рост заказан. Об этом свидетельствуют и все последние действия ведомства Эльвиры Набиуллиной, и заявления чиновников ЦБ, стращающих банкиров различными карами за чересчур смелые предложения для вкладчиков. Напомним, сам регулятор за полгода срезал ключевую ставку с 17% до 11,5%, в последний раз понизив ее 16 июня на 1 п. п. Учитывая, что сей шаг на 100% совпал с ожиданиями рынка, он стал четким сигналом о стабилизации ситуации, а главное — ее прогнозируемости: то есть банкам больше не нужно «закладываться на риск».

В июньском коммюнике ЦБ прямым текстом заявил, что готов продолжить снижение ставки по мере дальнейшего замедления роста потребительских цен, и одновременно дал понять, что неоправданно резких шагов в ближайшее месяцы более предпринимать не намерен.

Об этом же на днях заявил журналистам глава ВТБ Андрей Костин. «Думаю, ставка на ближайшем заседании (31 июля — прим. ред.) либо сохранится, либо на 50 базисных пунктов будет снижена, не думаю, что больше. Не вижу макроэкономических оснований — определенная волатильность рубля, определенная цена на нефть, инфляционные ожидания. ЦБ, думаю, не будет сейчас торопиться, (это) было бы неправильно», — сказал он. Никто, в общем-то, и не сомневается.

БАНКИРЫ БЕРУТСЯ ЗА «НОЖНИЦЫ»

На таком фоне неудивительно, что к 5 июля ставки по сравнению с прошлым месяцем урезали сразу 13 участников нашего рейтинга. Напомним, что после завершения зимней охоты за деньгами вкладчиков в марте уменьшили ставки на годовом отрезке 11 банков. При этом к 16 мая, несмотря на заметное понижение ставки ЦБ в апреле, на это отважились только 8 кредитных организаций, а к 7 июня — 10 банков. Так что нынешняя «игра на понижение» стала самой массовой за последние месяцы.

Не покидающий пьедестал почета Анкор Банк снова с лаврами чемпиона, пусть он и «отминусовал» 1 п. п. до 14,5% годовых по вкладу «Анкор — Правильный». При этом банк Андрея Коркунова оказался также лидером в номинации 3-месячных депозитов, срезав только 0,3 п. п. до 14%, а на полугодовом отрезке, потеряв 1 п. п. до 13% годовых, смог занять второе место.

Потерял одну строчку, но все же остался в призах «Русский Стандарт». Он срезал 1 п. п. до 14% годовых по своему вкладу «Максимальный доход» на годовом отрезке. Аналогично, но уже до 13% годовых сократилась доходность на 6-месячном отрезке, а 3-месячное предложение от Рустама Тарико также стало приносить 13% годовых, потеряв по сравнению с июнем только 0,5 п. п.

Банк «Город» к 5 июля ввел новый депозит «13,5», который, как несложно догадаться, обеспечивает доходность на 0,5 п. п. меньше, чем депозит «14» на 7 июня. На такую же величину снизилась доходность на полугодовом отрезке, а вот трехмесячное предложение потеряло 0,67 п. п.

Крупнейший местный банк «АК БАРС» понизил доходность по вкладу «Рекордсмен» сразу на 1,41 п. п. до 12,96% годовых. При этом по полугодовым депозитам ставка упала на 1,12 п. п. до 12,68%, а по трехмесячным — на 0,5 п. п. до 10,75% годовых.

(фото: tatbank.ru)

Абсолютно синхронно, на 1,12 п. п. до 12,68% годовых, срезали ставки по годовым вкладам «Аверс» и «Тимер Банк». Несколько скромнее выступил банк «Спурт»: доходность по его вкладу «Каникулы» была понижена на 0,91 п. п. до 12,51% годовых. Отметим, что в этом предложении используется двухэтапная система ставок: до 31 августа клиенты получают 14%, а с 1 сентября — только 12,25% годовых. При этом доходности по депозитам на полугодовом и квартальном отрезках в банке Евгении Даутовой остались без изменений.

Основа финансовой империи Роберта Мусина Татфондбанк скорректировал доходность по годовому вкладу «Для тех, кто копит» на 0,78 п. п. до 12,13% годовых.

Финансовый актив братьев Хайруллиных Энергобанк, дублируя действия ЦБ, срезал доходность на годовом интервале на 1 п. п. до 12% годовых по вкладу «Мудрое решение».

Банк «Зенит» уменьшил доходность на 0,5 п. п. до 11,75% годовых. Столько же предлагает заработать «РОСТ», скинувший 0,51 п. п.

В линейке Автоградбанка на 5 июля уже не оказалось «Вклада с капитализацией» под 12,12%, лучшее предложение на 12 месяцев «Формула успеха+» обеспечивает 11,5%. А его земляк — челнинский Камкомбанк — ввел депозит «Летнее предложение» под 10% годовых, что на 0,57 п. п. меньше ставки по «Весенней удаче», действовавшей еще месяц назад.

ТФБ «СОЗИДАЕТ» С ВЫГОДОЙ ДЛЯ ВКЛАДЧИКА

Теперь перейдем к приятной для вкладчиков части нашего обзора, где расскажем об «отщепенцах», сохранивших ставки на прежнем уровне или повысивших их. Увы, на сей раз эта глава будет как никогда коротка. «Серебро» основного рейтинга получает Банк Казани, удержавший 14,27% по вкладу «Ступеньки» на годовом отрезке. При этом сохранение планки 13,28% помогло банку Оскара Прокопьева захватить лидерство на полугодовом интервале, а неизменные 13% годовых обеспечили второе место и на квартальном отрезке.

Говоря о 12-месячных депозитах, нельзя не отметить рост доходности во втором по величине держателе вкладов населения в стране — ВТБ24. Депозит «Выгодный» в традиционно консервативном банке Михаила Задорнова стал прибыльнее на 0,17 п. п. и на 5 июля обеспечивал 10,86% годовых. В то же время ставка на 6-месячном отрезке упала на 0,16 п. п., а на 3-месячном — на 2,13 п. п., другими словами, ВТБ24 перенастроил свою линейку под привлечение длинных денег. Для сравнения: из других крупных организаций Россельхозбанк на годовом отрезке сохранил доходность 12,31%, а Сбербанк — 8,91% годовых.

Порадовали вкладчиков и отдельные местные игроки: Автоградбанк Павла Сигала и Татфондбанк повысили доходности до 13% годовых для 3-месячных вкладов. Так, предложение от Автоградбанка «Чемпион+» на 5 июля обеспечивает доходность на 1,5 п. п., выше, чем предыдущий продукт «К вершине успеха+». У ТФБ свежий вклад «Созидание» стал доходнее сразу на 1,76 п. п. в сравнении с депозитом «Для тех, кто копит».

Добавим, что сразу пять участников нашего рейтинга предлагают одинаковую доходность 13% годовых для квартального интервала, хотя есть различия в подходах — методах начисления, выплатах процентов и т. д.

ПАДЕНИЕ УСКОРИЛОСЬ, НО ДО МАРТА НЕ ДОТЯНУЛО

С учетом всех рокировок индекс доходности депозитов, рассчитанный по методике «БИЗНЕС Online», снизился за истекший месяц на 0,52 п. п.: с 12,54% на 7 июня до 12,02% на 5 июля. Таким образом, падение ускорилось в сравнении с маем. Более того, снижение доходностей за первый летний месяц превысило суммарный показатель мая (0,33 п. п.) и апреля (минус 0,19), хотя и не достигло рекордного мартовского темпа в 0,64 п. п. Напомним, что исторический зафиксированный нами максимум индекса на отметке 14,01% пришелся на 12 января 2015 года.

Для сравнения: чуть ранее средняя максимальная ставка у 10 ведущих банков РФ выросла на 0,15 п. п.: с 11,34% в третьей декаде мая до 11,49% в третьей декаде июня 2015 года (то есть в среднем до уровня ключевой ставки от ЦБ). Можно сказать, что в целом по стране наблюдается небольшой отскок в сторону повышения доходностей после чрезмерного урезания до минимального в этом году значения. Напомним, что общероссийский рекорд, по данным Центробанка, был установлен в третьей декаде декабря 2014 года (15,64%), а сильнейшее месячное падение (на 1,24 п. п.) произошло в феврале текущего года.

Добавим, что средняя доходность по 6-месячным депозитам в РФ составила 11,46% (минус 0,5 п. п.), а по 3-месячным — только 11,18% (минус 0,2 п. п.). Таким образом, банки больше интересуют годовые депозиты, хотя в конце июня — начале июля был отмечен заметный всплеск интереса к деньгам, размещаемым на 3-месячный срок.

(фото: tatbank.ru)

«В ТРЕТЬЕМ КВАРТАЛЕ СТАВКУ МОГУТ СНИЗИТЬ НА 1 - 1,5 ПРОЦЕНТНЫХ ПУНКТА»

Опрошенные «БИЗНЕС Online» эксперты уверены в дальнейшем смягчении монетарной политики ЦБ и, соответственно, снижении доходностей депозитов. «До конца года ключевая ставка может снизиться на 2,5 процентных пункта до 9 процентов годовых. При этом в третьем квартале снижение ключевой ставки может составить 1 - 1,5 процентных пункта. Пропорционально могут снизиться и ставки по депозитам, учитывая, что банки не испытывают дефицита рублевой ликвидности и идет активный приток рублевых вкладов», — считает старший аналитик «Альпари» Вадим Иосуб.

С ним соглашается аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Антон Сороко. По его словам, если тенденция к снижению годовой инфляции сохранится, а рубль не будет падать или вновь начнет укрепляться, вероятность очередного снижения ключевой процентной ставки уже в течение нескольких месяцев выглядит высокой. «В течение года мы ожидаем сокращения данного показателя до 9 - 10 процентов. Снижение ставок по депозитам будет сопоставимым», — говорит он.

Александр Михалицын — и. о. управляющего ВТБ24 в Татарстане, также прогнозирует ставку ЦБ на уровне 10% к концу года, но говорит, что она вовсе не обязательно будет снижена уже в июле. Иного мнения придерживается первый заместитель председателя правления Энергобанка Ирина Коннова. «Ключевая ставка за период с начала года поэтапно снижена на 5,5 процентных пункта с 17 до 11,5 процентов и уже приближается к докризисному уровню. Поэтому мы ожидаем, что на очередном заседании совета директоров Банка России, которое предварительно запланировано на 31 июля, будет продолжена незначительная коррекция ключевой ставки в сторону снижения. Существенного падения доходности по депозитам мы не ожидаем», — сообщила Коннова.

Помимо этого, татарстанские банкиры и эксперты нашего издания оценили текущую ситуацию на рынке депозитов.

«МАКСИМАЛЬНЫЕ ПРОЦЕНТЫ В БАНКАХ — ПО РУБЛЕВЫМ ВКЛАДАМ НА ГОД»

Ирина Коннова — первый заместитель председателя правления Энергобанка:

— Мы постоянно анализируем условия по вкладам населения различных банков и можем с уверенностью сказать, что на текущий момент максимальные проценты по рублевым вкладам предлагаются на годовые вклады. Ставки по полугодовым и трехмесячным вкладам, как правило, ниже на 0,5 - 0,75 процентных пункта.

Если говорить о предпочтениях наших клиентов, если в мае наибольшей популярностью пользовался годовой вклад «Мудрое решение», то в июне клиенты поменяли предпочтения. 59 процентов вкладов открывают на 91 день, самым популярным вкладом остается «Мудрое решение». Но годовые вклады и вклады сроком на 181 день не теряют своей популярности и делят поровну оставшийся 41 процент. Вклады с коротким сроком хранения имеют ставку несколько ниже, но короткий срок позволяет владельцу счета быть более мобильным в планировании расходов и инвестиций.

Доля валютных вкладов в Энергобанке крайне незначительна, и поэтому говорить о каких-то существенных изменениях не имеет смысла. Что касается спроса на наличную валюту, то в июне (по сравнению с маем) выросли объемы как покупки долларов и евро, так и объемы продажи. Но некоторое увеличение объемов валютно-обменных операций в первую очередь связано не столько с изменением курса национальной валюты, сколько с летним периодом отпусков и массовых поездок за рубеж. Ажиотажа по скупке или срочной продаже иностранной валюты не наблюдалось.

«АК БАРС»: СПРОС НА ДОЛЛАРОВЫЕ ВКЛАДЫ И ОХЛАЖДЕНИЕ К ЕВРО

Владимир Орбов — директор департамента розничного бизнеса ОАО «АК БАРС» БАНК:

— За июнь валютных остатков физлиц в целом по банку было привлечено больше на 13 процентов, чем в мае 2015 года. По рублевым остаткам в июне привлекли на 67 процентов больше, чем в мае.

Также в июне по сравнению с маем наблюдается увеличение спроса к долларам и охлаждение к евро. Так, долларовых остатков в июне было привлечено на 89 процентов больше, чем в мае, в то время как по евро в июне наблюдается снижение спроса на 87 процентов.

Среди клиентов наиболее предпочтительными являются вклады сроком до одного года. Наибольший прирост привлеченных средств наблюдается именно в этой категории. Вероятно, данный интерес является следствием того, что более высокие ставки установлены по вкладам сроком на один год. Вклады сроком более года и менее года имеют меньшую доходность.

По итогам июня наиболее привлекательным для клиентов стал вклад «Рекордсмен», приуроченный к чемпионату мира по водным видам спорта.

Необходимо отметить, что чем выше доходность инвестиционного инструмента, тем выше риск. В сравнении с другими финансовыми инструментами депозиты физических лиц остаются самым стабильным и надежным инструментом инвестирования, позволяющим выгодно и без риска сохранить деньги.

ФЕДЕРАЛЫ ИНТЕРЕСА К ВАЛЮТЕ НЕ ЗАМЕТИЛИ

Александр Михалицын — и. о. управляющего ВТБ24 в Татарстане:

— Ставки по депозитам имеют тенденцию к снижению. Достаточно посмотреть, сколько раз ставки пересматривались за последние полгода. Самые привлекательные ставки на сроки до 6 месяцев. Но, открыв депозит на один год, вкладчик сможет «зафиксировать хорошую процентную ставку», которая точно не изменится, например, через два-три месяца, и в конечном итоге получит более высокий доход.

Среди массовых депозитов популярностью пользуется вклад «Выгодный» с наиболее высокой доходностью. Причем многие клиенты открывают вклад «Выгодный-онлайн» через интернет-банк, потому что проценты по нему выше, чем при открытии вклада в офисе банка.

Отмечу повышенный спрос на инвестиционные продукты, доходность по которым может достигать 25 - 30 процентов в рублях. Я лично рекомендую внимательно изучить наш новый продукт «Двойной». Минимальная сумма размещения от 700 тысяч рублей. На 50 процентов от этой суммы открывается депозит с повышенной ставкой до 13,5 процентов. Другие 50 процентов формируют инвестиционный портфель с повышенной доходностью, и при этом вы получаете страховую защиту.

Спрос на валютные вклады постепенно снижается.

Василя Муллина — заместитель директора татарстанского регионального филиала ОАО «Россельхозбанк»:

— Мы отмечаем увеличение объема срочных депозитов и расчетных счетов физических лиц — с начала года объем привлеченных средств населения увеличился на 20 процентов и составил 4,1 миллиарда рублей. На 24 процента увеличился объем вкладов населения, на 1 июля 2015 года было привлечено 3,8 миллиарда рублей. При этом граждане предпочитают размещать вклады на срок в среднем полгода.

В настоящее время у нас действует сезонное предложение по депозитам для физических лиц — вклад «Солнечный». Основным преимуществом продукта является растущая в течение срока действия вклада процентная ставка от 9 до 15 процентов годовых.

Спрос на валютные вклады остается на прежнем уровне, значительного увеличения спроса на покупку наличной валюты мы также не наблюдаем.

«ХОРОШИХ АЛЬТЕРНАТИВ ВКЛАДАМ НЕ ПРОСМАТРИВАЕТСЯ»

Вадим Иосуб — старший аналитик «Альпари»:

— Хороших альтернатив банковским вкладам сейчас не просматривается. Фондовый рынок находится в затяжной «медвежьей» фазе, рынок облигаций малодоступен для «физиков», а металлические счета малопривлекательны, учитывая падение цен на драгоценные металлы.

Падение доходности депозитов может остановиться в случае, если регулятор сделает паузу в снижении ключевой ставки. А это может произойти лишь в случае роста инфляции или инфляционных ожиданий. Инфляция пока последовательно снижается, а вот ожидания — фактор массовой психологии. Любой внешний шок, включая резкое падение нефти, может спровоцировать рост инфляционных ожиданий, и в этом случае Центробанк будет вынужден замедлить темпы смягчения денежно-кредитной политики, взять паузу, а то и вовсе поднять ставку.

Антон Сороко — аналитик инвестиционного холдинга «Финам»:

— Мы полагаем, что на текущий момент долгосрочные депозиты по-прежнему остаются одним из самых безопасных и в то же время выгодных способов сохранения средств. Основной фактор выгоды депозитов сейчас — прогнозы по инфляции на ближайшие год-полтора. Мы полагаем, что годовая инфляция продолжит быстрыми темпами снижаться, что приведет к сокращению процентных ставок, а значит, к сопоставимому снижению ставок по депозитам и долговым инструментам.

Тренд по перетоку вкладчиков в крупные госбанки пока сохраняется, но он не будет доминирующим. Тем не менее количество банков в РФ продолжит сокращаться, в частности, за счет сделок слияния и поглощения организаций, которые прислушаются к требованиям ЦБ и пойдут на увеличение своего капитала тем или иным путем. Мы считаем, что при текущих тенденциях по инфляции и на валютном рынке вклады по-прежнему остаются весьма заманчивым способом сохранения и накопления средств.

==table644==

==table645==

==table646==

==table647==