ЭКСПЕРТЫ БИЗНЕС ONLINE СЧИТАЮТ, ЧТО ПРОБЛЕМЫ ФРАНКО-БЕЛЬГИЙСКОГО БАНКА DEXIA ЯВЛЯЮТСЯ ПРЕДВЕСТНИКОМ НОВЫХ ДРАМАТИЧЕСКИХ СОБЫТИЙ В МИРОВЫХ ФИНАНСАХ

Сегодня на мировых биржах новый приступ паники: вслед за европейскими индексами обрушились и российские – падение ММВБ и РТС достигало 7%. Толчком к распродажам стали события в Европе: утром стало известно, что владельцы франко-бельгийского банка Dexia, перегруженного «плохими» активами, в том числе и греческими облигациями, решили разделить бизнес, фактически признав тем самым его крах. На открытии торгов на бирже в Париже акции Dexia моментально рухнули на 38%, вызвав цепную реакцию на всех рынках.

БАНК РАЗДЕЛЯТ НА «ПЛОХОЙ» И «ХОРОШИЙ»

Сегодня бельгийская газета De Standaard сообщила со ссылкой на информированные источники, что вечером в понедельник началось заседание совета директоров проблемного банка Dexia, и закончилось оно глубоко за полночь. В результате было принято решение для начала вывести из банка все новые кредиты, которые предоставлялись банком французским муниципальным властям. Для управления этими кредитами будет создан новый французский банк. Ряд активов банка должны быть проданы до конца года, пишет газета «Ведомости».

Что же до «плохих» активов, то они будут объединены в «плохой банк», который, как сообщают источник De Standaard, получит государственные гарантии со стороны Бельгии и Франции.

Предотвратить крах банка может только экстренная помощь со стороны правительств Франции и Бельгии, но пока это только обещания министров финансов. Времена сейчас явно не располагают к тому, чтобы правительства стран еврозоны, не задумываясь, вбухивали миллиарды евро в проблемные финансовые компании, пишет Slon.ru. Вливание денег в Dexia может привести к снижению кредитных рейтингов Франции и Бельгии, и без того уже находящихся под пристальным вниманием инвесторов.

ОДНАЖДЫ ПАДАВШИЙ

Банк Dexia активно работал в Бельгии, Франции и Люксемберге и до первой волны кризиса считался крупнейшим в мире кредитором региональных правительств, пишет «Коммерсантъ». 29 сентября 2008 г. акции банка рухнули на 30% (предыдущий рекорд падения). После этого федеральные и региональные власти трех стран и крупнейшие акционеры предоставили Dexia почти 6,4 млрд евро. Финансовое положение Dexia тогда ухудшилось, в частности, из-за того, что ему пришлось выделять средства на спасение своего американского подразделения по страхованию облигаций Financial Security Assurance.

Во II квартале 2011 года Dexia понес максимальный в своей истории убыток в 4 млрд. евро в результате списания стоимости греческих облигаций, находившихся на его балансе. Dexia списал стоимость греческих бондов с погашением до 2020 г. на 377 млн евро, но потенциальные списания по облигациям Греции, Италии, Португалии, Испании и Ирландии составляют еще 3 млрд евро. Вложения банка в бонды этих пяти стран, по данным на конец II квартала, составляли 21 млрд евро.

DEXIA С ГРЕЦИЕЙ ОБВАЛИЛИ ВСЮ ЕВРОПУ

Обвал акций банка спровоцировал продажи всех европейских активов. Индексы Европы к этому времени опустились в среднем на 4%. Торги США открылись снижением на 2%.

К 18.00 мск на 7% рухнули российские фондовые биржи. Индекс РТС упал на 6,75%, до 1204,56 пункта. Индекс ММВБ опустился на 6,81%, до 1 253,07 пункта. Падением на 2% в 17.30 по Москве открылись и американские биржи.

На фоне общего обвала на мировых фондовых биржах стоимость нефти в ходе торгов вторника упала на 2–3%, Brent торгуется ниже $100 за баррель.

«ВЕСТНИК НЕКИХ СОБЫТИЙ НА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КАРТЕ МИРА»

Руслан Зарипов - начальник отдела брокерского дома «Открытие»:

- Я думаю, даже если это будет первый и последний банк в цепочке, то на другие банки ощутимое давление эта ситуация окажет. Не замеченным это не пройдет. Ситуация в Греции – а греческими облигациями обладают многие европейские банки, в том числе и французские – может потянуть за собой банкротство нескольких банков. Развитие событий по примеру Lehman Brothers вполне возможно.

Дилюс Шавалиев - генеральный директор инвестиционной компании «Капитал Менеджмент»:

- Причину стоит искать в самом банке, потому что у них был слишком рискованный портфель и мало депозитов. Они и три года назад были в шаге от разорения. Долгое время они как были так и остались проблемной организацией. Это в определенной степени обычный финал неудавшегося банка.

По объему своей деятельности его трудно сравнивать с Lehman Brothers, масштабы все-таки другие. Но, думаю, как некую весточку расценивать этот случай можно. На бирже сейчас паника и такие новости влияют на умы инвесторы и заставляют их предпринимать какие-то решения. Это как подлить масло в огонь. Но о системности пока говорить рано.

Александр Афиногентов - начальник отдела персонального брокерского обслуживания филиала брокерского дома "Открытие":

- Данный случай с европейским банком может служить предвестником каких-то более глобальных событий, изменений, которые происходят на экономической карте мира. И связано это, в первую очередь, с тем, что происходит с валютами. Американский доллар уже не отвечает тем требованиям, которые должны быть предъявлены к валюте платежа во всех международных торговых операциях. Но не думаю, что ситуация будет настолько критичной, как в 2008 году. Будут определенные меры, которые сейчас начнут принимать и европейские регуляторы, и лидеры европейских стран. А также те страны, кому падение Европы экономически невыгодно, например, Китай - они и сейчас будут покупать облигации европейских стран, чтобы вывести их из кризиса.

Справка

Dexia

Банковская группа Dexia образована в 1996 году в результате слияния двух крупнейших европейских банков – бельгийского Crédit Communal de Belgique (образован в 1860 году) и французского Crédit Local de France (образован в 1987 году).

На сегодняшний день Dexia специализируется на государственных финансах и розничном кредитовании, имеет отделения в 27 странах мира, где работают более 35 тысяч сотрудников.

Консолидированные активы группы Dexia согласно отчетности по МСФО за первое полугодие 2010 года— 608,5 млрд евро, капитал первого уровня — 18,2 млрд, чистая прибыль — 501 млн.