Август не оправдал репутацию месяца экономических потрясений

Владислав Кочетков Фото: Сергей Елагин

ВЛАДИСЛАВ КОЧЕТКОВ: «ИНВЕСТОРЫ ПОЛУЧИЛИ ОТЛИЧНУЮ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАРАБОТАТЬ»

— Владислав Вячеславович, август в этом году оправдал репутацию месяца экономических потрясений?

— Напротив, хороший был месяц! Он прошел в целом спокойно, наиболее ликвидные бумаги продемонстрировали комфортную динамику. Если брать период с начала года, то «Газпром» вырос на 51 процент, «Яндекс» — на 28 процентов, Сбербанк — на 20 процентов. Из бумаг второго эшелона ОГК-2 завершила лето с доходностью 74 процента. То есть инвесторы получили отличную возможность заработать, а те, кто ею воспользовался, — хорошую прибыль.

Несмотря на то что в мире по-прежнему нет стабильности, инвестиционных идей в России в изобилии. И связаны они все чаще с дивидендными темами.  Госкомпании, наконец, начали платить деньги. Прежде всего, конечно, государству, но, даже будучи миноритариями, вы тоже можете на этом неплохо заработать. 

— А что насчет второго излюбленного россиянами варианта вложений — в валюту?

— На днях Центробанк снизил ключевую ставку до минимума за последние пять лет, данный фактор, как правило, играет в пользу иностранных валют. Это логично — более дешевый рубль выгоден для экономики, бюджета. Но пара процентов в месяц, которые можно получить на колебаниях курса, — не та доходность, которая восхищает инвесторов. На ней могут зарабатывать спекулянты, но успешных трейдеров такого профиля на рынке совсем немного. Динамику декабря 2014 года, когда, уходя на совещание, я наблюдал евро по 70 рублей, а через час вернулся и видел курс уже под 100, остается только вспоминать. Сейчас пары «волатилят» в рамках понятной тенденции. 

Если вы хотите просто сохранить сбережения в валюте, доллар — лучшее решение. В его пользу играет то, что сохраняется неопределенность по Brexit, что Китай, очевидно, будет девальвировать юань, проблемы в Аргентине, которые стимулируют бегство в качество с развивающихся рынков. Думаю, доллар станет выглядеть лучше большинства ключевых валют, даже несмотря на то что президент США Дональд Трамп будет активно продавливать ФРС на снижение ключевой ставки, а это сыграет на ослабление доллара.

Но! Если вы получаете доход в рублях, то лучше минимум процентов 30, а может быть, и половину сбережений хранить в рублях, чтобы избежать потерь на конвертации. Наша отечественная валюта сегодня достаточно стабильна, Центробанк выступает эффективным регулятором, инфляция низкая и сохраняется на этом уровне достаточно долго. По консенсус-прогнозу, который мы видим на декабрь, скорее всего, останемся в коридоре 64–67 рублей за доллар.

— Может ли служить косвенным подтверждением стабильности тот факт, что этим летом крупнейшие банки снижали проценты по рублевым и валютным депозитам?

— Предполагаю, что ставки будут и дальше снижаться. Вообще, хранить деньги в деньгах — само по себе достаточно странное решение. Для этого есть и другие, более интересные варианты. Например, вы можете купить облигации ВТБ или Сбербанка, дать в долг государству через ОФЗ и получать установленный купонный доход. Но мы как финансовые консультанты всегда начинаем с того, что, прежде чем инвестировать, нужно три, а лучше шесть месячных зарплат иметь на депозите — это подушка ликвидности. После того можно и нужно задуматься об альтернативе вкладу — благо возможностей открывается много.

Азат Сафин Фото: Сергей Елагин

АЗАТ САФИН: «МОЖНО СДЕЛАТЬ ТАК, ЧТОБЫ НА ПЕНСИИ МЫ НЕ ЗАВИСЕЛИ ОТ ГОСУДАРСТВА»  

— Азат Амирович, вы недавно открыли новый офис представителя АО «ФИНАМ» в Казани на улице Зорге — чем продиктовано это решение?

— В столице Татарстана наша клиентская база растет на 15–20 процентов в год. Представитель АО «ФИНАМ» в Казани работает 15 лет, а нашему старшему партнеру уже четверть века. Мы являемся для ГК «ФИНАМ» стратегическим регионом, на который возлагают большие надежды. Казань — второй после Москвы город по количеству офисов компании. Сейчас стоит задача превратить «ФИНАМ» в глобальный финансовый супермаркет с широчайшим спектром услуг, включая валютную, фондовую секцию, российские и зарубежные площадки, так как растет желание инвесторов диверсифицировать вложения в отечественный и американский рынок. Российский брокеридж движется в сторону дистанционного обслуживания, более половины счетов открывается удаленно. И мы быстро, недорого, качественно предоставляем всю инфраструктуру, возможность получать маржинальные кредиты, торговать на различных площадках. Но прежде всего мы являемся финансовыми консультантами, к которым приходят получить профессиональный совет от специалистов одной из ведущих российских брокерских компаний.

— Однако Росстат сообщает, что за первое полугодие доходы россиян упали на 1,3 процента — как это соотносится с увеличением числа ваших клиентов?

— Думаю, речь идет о том, что растет финансовая грамотность, а с ней и количество инвесторов, в чем, смею надеяться, есть и заслуга «ФИНАМа». В каждом из трех казанских офисов регулярно проводятся — абсолютно бесплатно — семинары, на которых наши эксперты рассказывают, как контролировать доходы и расходы, формировать первоначальный капитал при любом бюджете и достигать своих финансовых целей, будь то покупка машины, недвижимости или возможность получать пассивный доход. Плюс недавнее решение о повышении пенсионного возраста ясно дало всем понять, что к выходу на заслуженный отдых лучше рассчитывать на себя. Не случайно самая динамично растущая группа наших клиентов — это молодые люди в возрасте 25–35 лет, которые привыкли быть самодостаточными и независимыми во всем.

— Что «ФИНАМ» предлагает для формирования личного пенсионного фонда?

— К примеру, открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и подключить его к сервису автоматического повторения сделок с ценными бумагами с выбранной стратегией. Такой подход не требует ни опыта инвестирования, ни каких-то затрат времени по управлению капиталом. Сервис автоматически инвестирует ваши средства в ценные бумаги с высочайшей степенью надежности, например в облигации федерального займа, выпущенные минфином РФ, акции крупных компаний. Владельцы ИИС получают купонный доход и имеют право на гарантированный государством налоговый вычет в виде 13 процентов от внесенных на счет средств, но не более 52 тысяч рублей в год, либо на освобождение от налогов прибыли по операциям с ценными бумагами. Ваша задача — выбрать готовую инвестиционную стратегию и решить, какую сумму от ежемесячных доходов будете вкладывать. Пополнять счет лучше регулярно — эффективность стратегии будет возрастать за счет сложного процента. А главное — не откладывайте решение о формировании личного пенсионного фонда на потом. Чем раньше вы начнете инвестировать в будущее, тем выше будет потенциальный ежемесячный доход на пенсии.

— Какие инвестиционные стратегии вы рекомендуете? 

— Их рекомендуем не мы, а искусственный интеллект (ИИ), который создает риск-профиль каждого клиента «ФИНАМа», так как при выборе стратегии вложения мы должны знать о вас больше, чем вы о себе сами. Классическая история: к нам обращается инвестор, настроенный на консервативный рост, но, зайдя на инновационный сервис автоследования «ФИНАМа» www.comon.ru, видит очень привлекательный результат более смелой стратегии — и вот он уже согласен рисковать! Но, если ИИ определил, что риск-профиль клиента консервативный, к рискованной стратегии подключиться не сможете. К слову, к категории агрессивных искусственный интеллект относит около 7 процентов инвесторов, тогда как количество консерваторов — 60 процентов.

Александр Бирман Фото: Сергей Елагин

АЛЕКСАНДР БИРМАН: «В «ФИНАМЕ» КАЖДЫЙ МОЖЕТ УЗНАТЬ, КАК УСТРОЕН МИР ФИНАНСОВ»

— Александр Петрович, вы согласны с мнением Майкла Бьюрри, предсказавшего в 2007 году крах ипотечного рынка, что сейчас надувается новый пузырь в экономике?

— Говорить, что фондовые рынки «лягут», как это было 11 лет назад, преждевременно. Кроме как замедления роста экономики в Азии, никаких рисков не наблюдаем. А все торговые войны, как показывает практика, заканчиваются компромиссным решением. Китай не может без американского рынка сбыта, а США нужна его производственная база.

При этом я бы сказал, что российский рынок сейчас сильно недооценен. Потому, с учетом потенциала роста, есть смысл покупать отечественные ценные бумаги, которые одновременно позволяют получать хороший дивидендный доход. Разумеется, мы не призываем отказываться от инвестиций в иностранные бумаги — мы, напротив, расширяем возможности наших клиентов. Так, скоро «ФИНАМ» предоставит доступ к ценным бумагам гонконгской биржи.

— Чем она интересна?

 — Это один из самых ликвидных рынков мира. «ФИНАМ», будучи глобальным инвестбанком и брокером, расширяется не только в России. Один из наших ключевых сервисов — единый торговый счет, открывая который вы через российского брокера сможете торговать на всех мировых биржевых площадках: на московской и нью-йоркской, в Лондоне и Чикаго, а скоро в Австралии, Японии… Такой ассортимент мало кто может предложить.

— Однако это все рассчитано на квалифицированных инвесторов — разве их у нас много?  

 — Но каждый может войти в их число! Основа стратегии «ФИНАМа» — образовательный, информационный маркетинг. Поэтому мы и открываем все новые офисы, чтобы каждый желающий, располагая парой часов свободного времени, мог прийти и узнать, как устроен мир финансов, — после общения с нашими экспертами станет гораздо проще принимать решения о способах сбережения и приумножения денег. Финансовые технологии совершенствуются, появляются новые сервисы, в том числе с участием искусственного интеллекта. Расширяется спектр инструментов, которые позволяют минимизировать риски. 

Мы готовы содействовать нашим клиентам во всех их решениях — предоставлять наиболее продвинутые системы для самостоятельной торговли на бирже, подбирать индивидуальное доверительное управление активами или быть их надежным финансовым консультантом.