«Мы крупный, надежный и прозрачный бизнес, и все эти характеристики подтверждаются международными институтами, включая такие авторитетные, как Nasdaq»

«ВЫХОД НА NASDAQ ОТКРЫВАЕТ ДОСТУП К МИРОВЫМ КАПИТАЛАМ, ИНВЕСТОРАМ СО ВСЕГО СВЕТА»

— Марат, этой осенью многие инвесторы горячо обсуждали новость о том, что Freedom Holding Corp. стала первой финансовой компанией из СНГ, которая смогла получить листинг на Nasdaq. Что скажете о данном опыте?

— Соглашусь, это очень заметное событие, причем не только для нас, но и для того самого отечественного рынка. Не каждый день брокерский бизнес родом из России начинает торговаться на главной технологической площадке мира — рядом с Apple и Microsoft.

Здесь мне видятся две составляющие успеха. С одной стороны, компания всегда была специалистом по американскому рынку и неизменно в него верила. Выход на топовую биржу США в этом смысле был большой стратегической целью и даже мечтой. С другой стороны, просто мечтать и ничего не делать для воплощения задуманного может каждый. Наша же заслуга в том, что для реализации цели проведена грандиозная работа, которая заняла около 5 лет. Был структурирован холдинг, запущена единая для всех 7 стран присутствия система ведения бизнеса, под единые стандарты приведена бухгалтерская и вообще финансовая отчетность. Это, возможно, скучно звучит, но без решения таких сложных процедурных задач невозможно получить листинг на западной площадке. Ты должен быть прозрачным и эффективным, предоставлять данные и отвечать на любые запросы максимально быстро. Мы, конечно, еще, как нам кажется, попали в плен стереотипов о нашем регионе, то есть нас проверяли тщательнее, чем обычно.

— Звучит так, будто выход на Nasdaq — это самоцель?

— Только отчасти. У мечты есть вполне рациональные составляющие. Это главный агрегатор мировых капиталов, сюда стекаются инвесторы со всего света. Выход на Nasdaq открывает нам доступ к данным капиталам, возможность привлекать финансирование и распространять наши акции среди очень широкого круга инвесторов. Кроме того, это высокая оценка наших стандартов корпоративного управления, прозрачности финансовой отчетности и раскрытия информации. И потом на финансовом рынке как нигде, наверное, важна репутация, а у нас репутация первопроходцев. Когда-то мы были первыми, кто дал доступ инвесторам в РФ к рынку первичных размещений IPO, кто смог организовать покупку акций иностранных эмитентов в режиме онлайн-магазина Freedom24, теперь мы первые на Nasdaq.

— Хорошо, а что получат клиенты от вашего выхода на Nasdaq?

— Это событие — своеобразный знак качества, новый уровень гарантий для клиентов во всех государствах присутствия холдинга, включая, конечно, Россию. Мы крупный, надежный и прозрачный бизнес, и все эти характеристики подтверждаются международными институтами, включая такие авторитетные, как Nasdaq. Мировое признание уже оказало позитивный эффект на нашу клиентскую базу, и, я уверен, мы увидим ее дальнейший рост в 2020 году.

«Опыт показывает, что недостаточно дать клиенту быстрый и удобный доступ к торгам: в современном высокотехнологическом мире это может сдать практически каждый» «Опыт показывает, что недостаточно дать клиенту быстрый и удобный доступ к торгам: в современном высокотехнологичном мире это может сделать практически каждый»

«СЕЗОН IPO ПРИНЕС НАМ НЕПЛОХОЙ ДОХОД — В СРЕДНЕМ ПОРЯДКА 21 ПРОЦЕНТА НА СЕГОДНЯ»

— Если немного отвлечься от главного события, то чем еще запомнился уходящий год?

— Нам, безусловно, есть что рассказать. Это был насыщенный событиями сезон. Помимо Nasdaq, из корпоративных событий отмечу еще присвоение нашей компании рейтинга S&P на уровне В-/В со стабильным прогнозом. Для российских финансовых компаний тоже редкость — получение рейтинга от международного агентства. Да, не АА, но для региона он, во-первых, референтный, а во-вторых, отражает нашу способность полностью исполнять свои обязательства перед клиентами и партнерами.

Что касается непосредственно инвестиционной сферы, то сезон принес нам неплохой доход. Это касается и IPO (первичных размещений), и самих рекомендаций. Среди IPO отмечу Beyond Meat, Progyny, Datadog, Medallia, Adaptive Tech, Zoom и моего личного фаворита Crowdstrike. Средняя доходность по сделкам получается порядка 21 процента на сегодня, если брать все размещения этого года. Да, были не самые удачные IPO, которые разочаровали и нас, и инвесторов, и рынок. Тот же Smile Direct — хорошая идея и бизнес-модель, но, увы, в минусе. Тем не менее другие первичные размещения, которые мы анализировали, смогли компенсировать неудачные, то есть наш подход к отбору проектов для инвестирования вновь подтверждает свою эффективность.

— Своей экспертизой по первичным размещениям ИК «Фридом Финанс» давно известна, но все же на фондовом рынке немало и уже давно обращающихся бумаг. На этом направлении что предлагали клиентам и с какими результатами?

— И тут есть о чем рассказать! Не зря у нас для поиска перспективных идей работает отдельный аналитический департамент. На всемирной сети пиццерий — Papa John’s International — инвесторы смогли получить доходность 18,8 процента благодаря рекомендациям наших экспертов, акции выросли с 43 до 52 долларов. Российская компания QIWI, которую рекомендовали к покупке по цене 18,1 доллара, поднялась до 20,35 доллара, то есть 12,4 процента дохода. Похожая динамика у Inphi Corporation, которая производит высокоскоростные аналоговые и полупроводниковые компоненты и оптические системы для сетевого оборудования. Стоимость бумаг INPHI выросла с 53,2 до 60,09 доллара, то есть 12,9 процента роста. Акции Papa John’s и Inphi, кстати, доступны на Санкт-Петербургской бирже, а значит, их может купить любой розничный инвестор. Умение отбирать такие идеи — это тот навык, которым мы отличаемся от конкурентов на рынке. Опыт показывает, что недостаточно дать клиенту быстрый и удобный доступ к торгам: в современном высокотехнологичном мире это может сделать практически каждый, а вот помочь с идеями, креативом, рекомендациями — далеко не любой.

«Компания всегда была специалистом по американскому рынку и всегда в этот рынок верила. Выход на топовую биржу США в этом смысле был большой стратегической целью и в каком-то смысле мечтой» «Компания всегда была специалистом по американскому рынку и неизменно в него верила. Выход на топовую биржу США в этом смысле был большой стратегической целью и даже мечтой»

— На российском рынке были достижения?

— Традиционно ИК «Фридом Финанс» выступает своеобразным двигателем развития фондового рынка в России, и уходящий год не стал исключением. Он ознаменовался запуском целого ряда уникальных продуктов. Так, совместно с Санкт-Петербургской биржей мы создали новый биржевой индекс — «Фридом — Лидеры технологий», он впоследствии стал бенчмарком для одноименного БПИФ — аналог ETF -, который торгуется на Московской бирже. Это очень интересный опыт — в России не так много биржевых паевых инвестиционных фондов, как правило, их создают и запускают только очень крупные игроки рынка и в основном они «привязаны» к уже существующим индексам. Мы пошли другим путем — составили свой собственный портфель, который включает самые перспективные технологические компании мира: Apple, Google, Microsoft… БПИФ, вне всяких сомнений, придется по душе начинающим инвесторам — это ведь возможность купить сразу готовый портфель, притом цена на него очень привлекательная. На один Google вы бы потратили больше тысячи долларов за акцию, а пай БПИФ обойдется вам примерно в тысячу рублей, причем это уже собранный портфель.

— Вы также оказываете услуги для бизнеса — насколько данное направление сейчас популярно, что удалось сделать?

— Корпоративные финансы стали одним из главных направлений деятельности ИК «Фридом Финанс» в последние несколько лет.

Все мы знаем, что бизнес постоянно нуждается в финансировании, но не особенно задумываемся над тем, что традиционному источнику финансирования — банковскому кредитованию — есть альтернатива и находится она на фондовом рынке. Здесь можно разместить собственные ценные бумаги и таким образом привлечь необходимое финансирование. В этом процессе мы выступаем как организатором, так и андеррайтером и полностью реализуем весь процесс. Мы организовали более 10 размещений за последние полтора года, общая сумма привлеченных инвестиций составила свыше 1,5 миллиарда рублей. Что характерно, у нас есть опыт размещения как акций, так и облигаций, а также работы с самыми разными эмитентами. В этом году мы организовали IPO «Гемабанка» (биотехнологический сектор), облигационные выпуски агрофирмы «Рубеж» (сельское хозяйство), СЭЗ им. Орджоникидзе (приборостроение) и других. До конца года мы планируем сделать еще одно крупное размещение, детали которого будут раскрыты в ближайшее время.