«ВТОРАЯ ВОЛНА» КРИЗИСА С КАЖДЫМ ДНЕМ ПРИБЛИЖАЕТСЯ: ДОЛЛАР СТОИТ УЖЕ 32 РУБЛЯ, РТС ВЕРНУЛСЯ В 2010 ГОД

Сегодня мировые биржи охватила настоящая паника: с самого открытия торгов утром инвесторы спешно распродают акции, в России индексы РТС и ММВБ упали на 6-7%, на этом фоне доллар резко подорожал до 32 рублей. На этом фоне акции Татнефти и КАМАЗа упали почти на 9%, КВЗ – на 5,8%, Нижнекамскнефтехима – на 6,2%. Эксперты БИЗНЕС Online связывают эти события со вчерашним решением американского Федрезерва не печатать больше дармовых денег…

ДЕШЕВЫХ И СВЕЖИХ ДЕНЕГ НЕТ И НЕ БУДЕТ

Все началось с того, что вчера вечером по итогам двухдневного заседания комитета по открытым рынкам США председатель Федеральной Резервной Системы (ФРС) Бен Бернанке сделал свое заявление. Те кто надеялся услышать слова в поддержку новой волны количественного ослабления (QE3), были сильно разочарованы. Речь шла лишь о том, что финансовые власти штатов проведут рокировку: замену краткосрочных гособлигаций на долгосрочные. Другими словами, игроки ожидали свежих дешевых денег и немедленно, а ФРС сейчас готово только выровнять доходности облигаций и не более того.

Результатом глубокого разочарования стало первоначально падение ведущих американских индексов, так, индекс широкого рынка S&P500 (входит 500 ведущих компаний США) снизился на 3%. Особенно пострадали банки, их котировки теряли 6-9%.

Кстати, сегодня в 16.30 по мск американские биржи вновь открылись падением на 2-3%.

"Мы ждали этого ближе к концу сентября. Во-первых в США начинается новый финансовый год – все что было на бумаге должно зазвенеть. Поэтому все риски распродаются. Во-вторых, понятно, что все усилия ФРС ни к чему не привели. В итоге риск повторной рецессии, причем везде – во всем мире, возрос. Сейчас все фондовые площадки стоят над пропастью. Заявление Федрезерва – красный флаг опасности", - говорит «Деловому Петербургу» начальник аналитического отдела фондолвого центра "Инфина" Александр Иванищев. По мнению эксперта, для перезапуска мировой экономики осталось не больше 6-9 месяцев. И это время может стать "пиром о время чумы" – ралли на фондовом рынке.

Не удивительно, что паника весь день царила и на российских биржах. На 16.30 индекс РТС потерял 7% (отметка 1411 пунктов), вернувшись фактически на уровень августа 2010 года, а ММВБ 6,3% (отметка 1412 пункта). При этом под давлением оказались акции по всему спектру рынка. Так Газпром снижается на 5,7%, Роснефть - 7,3%, НорНикель ГМК - 5,9%, ИНТЕРРАО ЕЭС - 8,9%; ВТБ – 6,6%, Сбербанк – 5,7%.

Немалые потери понесли и акции татарстанских компаний: Татнефть и КАМАЗ упали почти на 9%, КВЗ – на 5,8%, Нижнекамскнефтехим – на 6,2%.

СТИМУЛЫ КОНЧИЛИСЬ

БИЗНЕС Online предложил экспертам прокомментировать сегодняшние события на рынках.

Альберт Бикбов - генеральный директор ООО «НэоТрейд»:

- Вчера все ожидали, что на заседании ФРС будут озвучены более действенные меры по стабилизации экономики. Но предложенная замена краткосрочных облигаций на долгосрочные в конечном итоге мало оказывает стимулирующее влияние на экономику. Она больше ориентируется на долгосрочность, чем решение насущных проблем, то есть помогать европейским банкам, открывать ликвидные окна и вводить другие инструменты количественного смягчения. Поэтому все мировые инвесторы на это решение отреагировали крайне негативно. ФРС и минфин США, когда ликвидировали последствия последнего кризиса, использовали огромное количество инструментов, на любой вкус и цвет. А сейчас выбрана, мягко говоря, мера не действенная…

По улучшению экономики вообще не видно каких-то мер, поэтому это решение ФРС лишь подкинуло поленья в этот разгорающийся костер: понижение рейтинга Италии, проблемы европейских банков и другие. Теперь курс доллара будет уже не 32 рубля. ЦБ будет удерживать, так как повышения курса автоматически приведет к увеличению инфляции. Рынок в крупных мегаполисах сегодня – это же 60-70 процентов западных продуктов. Да и по другим ценам это ударит, поэтому разгуляться валютному курсу власти не дадут. Он максимум вырастет до 33 рублей. Хотя если в Греции произойдет дефолт, если она выйдет из еврозоны, случиться может все, что угодно. А так наши индексы в целом повторяют индексы американские, просто у нас размах немного больше. В падение котировок ведь еще закладывают цены нефть, которые для нашего бюджета являются критичными. Индекс в 1300 по RTS – это максимум в ближайшие дни. Пока нет полномасштабного кризиса, потому что нет триггера, который это провоцирует. Упадет Греция или какой-нибудь крупный европейский банк, тогда да. А так в Европе просят твердые залоги, китайцы из Европы вообще выводят деньги. А наш паровоз идет немного не туда…

Дилюс Шавалиев - генеральный директор ООО «Капитал Менеджмент»:

- По многим бумагам на Российском фондовом рынке достигли значимых уровней поддержек. В принципе отсюда ждем разворота ситуации и роста рынка в среднесрочной перспективе. Однако, если это всего лишь будет отскок на 2-3 процента вверх, а затем уйдем ниже сегодняшних минимумов, то есть существенный риск уйти значительно ниже. Примерно на 1200 по индексу ММВБ. Реакцию на мировых биржах, в том числе в России считаем излишне эмоциональным. Действия ФРС были прогнозируемыми и вполне ожидаемыми.Кстати, сегодня с удивлением для себя открыли, что в моменте индекс ММВБ был равен индексу РТС в 1410 пунктов.

Верхняя планка валютного коридора, если не ошибаюсь, 37,45. Осталось совсем чуть-чуть до верха, поэтому не вижу дальнейшей игры на повышение. Центробанк в прошлом году грамотно выдержал курс и отбросил спекулянтов вниз. Думаю, в этом году будет то же самое, у банка вполне достаточно ресурсов, чтобы это сделать. Опасаюсь я только расширения коридора, так как ЦБ может назначить новую верхнюю планку. А спекулянты сразу начнут гнать доллар вверх. Главное, чтобы у населения не было психоза.